Trong bài học trước, chúng ta đã khám phá sự linh hoạt của mô hình CEF tuyến tính. Tuy nhiên, mô hình đó được xây dựng dựa trên một giả định quan trọng: hàm kỳ vọng có điều kiện thực sự là một hàm tuyến tính. Trong hầu hết các ứng dụng kinh tế, giả định này khó có thể đúng một cách chính xác. Các mối quan hệ kinh tế thường phức tạp và phi tuyến. Điều này đặt ra một câu hỏi lớn: Nếu CEF thực sự không phải là một đường thẳng, thì việc chạy một hồi quy tuyến tính (như lệnh regress trong Stata) cho chúng ta kết quả gì? Liệu các hệ số có còn ý nghĩa không? Câu trả lời nằm ở khái niệm Phép chiếu tuyến tính tốt nhất (Best Linear Predictor), hay còn gọi là phép chiếu tuyến tính. Ý tưởng ở đây là, ngay cả khi mối quan hệ thực sự là phi tuyến, chúng ta vẫn có thể tìm ra một đường thẳng xấp xỉ “tốt nhất” cho mối quan …