Ở bài học trước, chúng ta đã đối mặt với một thách thức lớn: Thiên lệch Nickell, vốn làm cho các phương pháp ước lượng quen thuộc như Hiệu ứng Cố định trở nên vô dụng đối với các mô hình bảng động. Chúng ta cũng đã gợi ý về hướng giải quyết: sử dụng các giá trị trễ của biến phụ thuộc làm biến công cụ cho các biến đã lấy sai phân. Ý tưởng này chính là nền tảng cho một lớp các phương pháp ước lượng mạnh mẽ dựa trên Phương pháp Mô-men Tổng quát (Generalized Method of Moments – GMM). Trong bài học hôm nay, chúng ta sẽ đi sâu vào các kỹ thuật này. Chúng ta sẽ bắt đầu với ý tưởng tiên phong của Anderson-Hsiao, sau đó phát triển nó thành phương pháp GMM tinh vi và được sử dụng rộng rãi hơn của Arellano-Bond. Đây là những công cụ không thể thiếu cho bất kỳ nhà kinh tế lượng ứng dụng nào khi làm việc với dữ liệu bảng động. Hãy cùng nhau …