Chào mừng các bạn đã quay trở lại! Trong bài học trước, chúng ta đã làm một bước tiến lớn khi sử dụng Phân rã Cholesky để nhận dạng các cú sốc. Tuy nhiên, phương pháp đó buộc chúng ta phải chấp nhận một giả định đệ quy khá cứng nhắc. Điều gì sẽ xảy ra nếu lý thuyết kinh tế cho chúng ta biết rằng các biến có sự tác động qua lại hai chiều ngay trong cùng một kỳ? Ví dụ, liệu có hợp lý không khi cho rằng chính sách tiền tệ phản ứng với lạm phát, và các kỳ vọng về lạm phát cũng phản ứng lại với chính sách tiền tệ, tất cả diễn ra gần như đồng thời? Để giải quyết những kịch bản phức tạp và thực tế hơn này, chúng ta cần một công cụ linh hoạt hơn. Đó chính là Mô hình Tự hồi quy Vector Cấu trúc (Structural VAR – SVAR). SVAR cho phép chúng ta thay thế giả định đệ quy bằng các ràng buộc nhận dạng dựa trực …