Trong bài học trước, chúng ta đã khám phá ra “chén thánh” của GMM: ma trận trọng số tối ưu $W_{opt} = \Omega^{-1}$, thứ giúp chúng ta có được ước lượng hiệu quả nhất với phương sai nhỏ nhất. Tuy nhiên, chúng ta cũng đối mặt với một nghịch lý: để tính được $\Omega = E[Z_iZ_i’e_i^2]$, chúng ta cần biết sai số của tổng thể $e_i$, mà sai số này lại phụ thuộc vào tham số $\beta$ mà chúng ta chưa biết. Đây là một vòng luẩn quẩn kinh điển. May mắn thay, các nhà kinh tế lượng đã phát triển những quy trình gồm nhiều bước rất thông minh để giải quyết vấn đề này. Bài học hôm nay sẽ hướng dẫn các bạn từng bước thực hiện các quy trình đó. Chúng ta sẽ học về hai phương pháp cực kỳ phổ biến: GMM hai bước (Two-step GMM) và GMM lặp (Iterated GMM). Mục tiêu là biến lý thuyết về hiệu quả từ một khái niệm trừu tượng thành một công cụ mà bạn có thể áp …