Đánh giá dự báo qua tối ưu hóa danh mục Evaluating forecasts via portfolio optimization Giới thiệu Chào mừng các bạn sinh viên đã đến với bài học thứ ba! Trong hai bài học trước, chúng ta đã tập trung vào các phương pháp đánh giá “trực tiếp” hay mang tính thống kê. Chúng ta đã học cách dùng hồi quy MZ để xem một dự báo có “tối ưu” hay không, và dùng kiểm định DMW với hàm mất mát để so sánh xem dự báo nào “chính xác” hơn. Đây là những kỹ năng nền tảng. Tuy nhiên, trong thế giới tài chính, mục đích cuối cùng của việc dự báo không phải chỉ để có những con số chính xác, mà là để hỗ trợ ra quyết định tốt hơn, ví dụ như quyết định đầu tư. Bài học hôm nay sẽ mở ra một hướng tiếp cận hoàn toàn mới: đánh giá “gián tiếp” thông qua các ứng dụng kinh tế. Thay vì dùng một hàm mất mát thống kê như MSE, chúng ta sẽ …