Các mô hình GARCH phi tuyến Nonlinear GARCH models Giới thiệu Chào mừng các bạn đến với bài học thứ ba! Trong các bài học trước, chúng ta đã đi từ mô hình GARCH tiêu chuẩn đến các biến thể bất đối xứng như GJR-GARCH. Những mô hình này giả định rằng quy luật chi phối biến động là nhất quán trong toàn bộ chuỗi thời gian. Tuy nhiên, thực tế thị trường tài chính thường phức tạp hơn nhiều. Đôi khi, thị trường hoạt động ở trạng thái “bình thường” với biến động thấp, nhưng cũng có lúc chuyển sang trạng thái “khủng hoảng” với biến động cực kỳ cao. Sự chuyển đổi giữa các trạng thái hay “chế độ” (regime) này có thể diễn ra đột ngột hoặc từ từ, và các mô hình GARCH tuyến tính có thể không nắm bắt được hết sự linh hoạt này. Trong bài học này, chúng ta sẽ bước vào thế giới của các mô hình GARCH phi tuyến. Đây là một lớp mô hình cao cấp, cho phép các tham …