Thực hành phân tích đồng tích hợp bậc phân số với Stata A step-by-step guide to fractional cointegration analysis 1. Tóm tắt tổng hợp kiến thức Trước khi bắt đầu, hãy cùng nhau kết nối lại những gì chúng ta đã học. Trong ba bài học trước, chúng ta đã khám phá ra rằng: (1) Nhiều chuỗi thời gian kinh tế có “trí nhớ dài”, được đo bằng tham số $d$; (2) Khi nhiều chuỗi $I(d)$ có chung một động lực dài hạn, chúng có thể hình thành một mối quan hệ đồng tích hợp bậc phân số; và (3) Các phương pháp ước lượng trong miền tần số như NBLS giúp chúng ta tìm ra mối quan hệ này một cách đáng tin cậy. Mục tiêu của chúng ta trong bài thực hành này rất cụ thể: kiểm tra xem hai chuỗi gdp và consumption có thực sự là các quá trình có trí nhớ dài hay không, và sau đó, ước lượng mối quan hệ cân bằng dài hạn giữa chúng. Chúng ta sẽ sử dụng một phương …