Thực hành dự báo biến động với mô hình GARCH Forecasting Volatility with GARCH models Giới thiệu: Nhìn về tương lai với GARCH Chào mừng các bạn đến với bài học thứ sáu. Trong suốt các bài học vừa qua, chúng ta đã dành nhiều thời gian để xây dựng, ước lượng và tinh chỉnh các mô hình GARCH sao cho chúng phản ánh tốt nhất các đặc điểm của dữ liệu trong quá khứ. Tuy nhiên, giá trị thực sự của một mô hình kinh tế lượng không chỉ nằm ở khả năng “giải thích” quá khứ, mà còn ở năng lực “dự báo” tương lai. Đây chính là mục tiêu cuối cùng của chúng ta. Dự báo biến động là một trong những nhiệm vụ quan trọng nhất trong tài chính định lượng. Các nhà quản trị rủi ro cần dự báo biến động để tính toán các chỉ số như Value-at-Risk (VaR). Các nhà giao dịch quyền chọn cần nó để định giá hợp đồng. Các nhà quản lý danh mục đầu tư dùng nó để tối …