Tổng hợp mô hình VaR: Từ lý thuyết đến chiến lược quản trị rủi ro VaR models synthesis: From theory to risk management strategy 1. VaR TRONG BỨC TRANH LỚN CỦA KINH TẾ LƯỢNG TÀI CHÍNH Chúng ta đã cùng nhau hoàn thành một hành trình khám phá sâu sắc về Value-at-Risk (VaR), một trong những trụ cột của quản trị rủi ro tài chính hiện đại. Từ những khái niệm nền tảng đến các kỹ thuật mô phỏng phức tạp trên Stata, chuỗi bài học này đã trang bị cho các bạn một bộ công cụ mạnh mẽ để lượng hóa rủi ro thị trường. Nhưng để thực sự trở thành một nhà phân tích sắc bén, chúng ta cần lùi lại một bước và nhìn nhận VaR trong một bối cảnh rộng lớn hơn. VaR không phải là một hòn đảo kiến thức biệt lập; nó là điểm giao thoa của nhiều lĩnh vực quan trọng trong kinh tế lượng tài chính. Nó được xây dựng trên nền tảng của phân tích chuỗi thời gian, đặc biệt …