Thực hành tính toán VaR và ES bằng Stata Calculating Value at Risk and Expected Shortfall using Stata Tóm tắt tổng hợp kiến thức đã học Chào mừng các bạn đến với bài học thực hành của chuỗi bài về rủi ro tài chính! Lý thuyết đã vững, giờ là lúc chúng ta bắt tay vào dữ liệu thực tế để xem những khái niệm đã học hoạt động như thế nào. Trước khi khởi động Stata, hãy cùng nhau điểm lại nhanh những kiến thức cốt lõi sẽ được áp dụng trong bài hôm nay. Chúng ta đã học rằng Value at Risk (VaR) cho biết tổn thất tối đa ở một mức tin cậy, trong khi Expected Shortfall (ES) cho biết tổn thất trung bình khi kịch bản xấu xảy ra. Chúng ta cũng đã tìm hiểu hai phương pháp chính để đo lường rủi ro thị trường: Phương pháp Mô phỏng lịch sử, dựa trên dữ liệu quá khứ mà không cần giả định về phân phối, và Phương pháp Tham số (Phương sai-Hiệp phương sai), giả …