Nền tảng mô hình arch(∞) và điều kiện dừng Foundations of arch(∞) models and stationarity Giới thiệu Chào mừng các bạn quay trở lại với chuỗi bài học về các mô hình biến động hiện đại. Trong bài học đầu tiên này, chúng ta sẽ bắt đầu hành trình khám phá mô hình ARCH(∞). Nếu các bạn đã từng làm việc với mô hình GARCH và cảm thấy nó hữu ích trong việc nắm bắt sự thay đổi của phương sai, thì hãy coi ARCH(∞) là một phiên bản nâng cấp, mạnh mẽ và tổng quát hơn rất nhiều. Ý tưởng cốt lõi đằng sau nó rất trực quan: điều gì sẽ xảy ra nếu biến động của ngày hôm nay không chỉ phụ thuộc vào một vài cú sốc gần đây, mà là sự tích lũy ảnh hưởng từ toàn bộ lịch sử trong quá khứ? Mô hình ARCH(∞) cho phép chúng ta hiện thực hóa ý tưởng này bằng cách đưa vô số độ trễ vào phương trình phương sai. Tuy nhiên, việc đưa “vô hạn” vào một …