Phương pháp phi tham số và biến động hai thang đo The non-parametric approach and two-scales realized volatility 1. Giới thiệu Chào mừng các bạn đến với bài học thứ hai! Ở bài trước, chúng ta đã thành công trong việc tách nhiễu ra khỏi tín hiệu bằng phương pháp tham số, nhưng với một giả định rằng biến động ($\sigma^2$) là không đổi trong suốt giai đoạn phân tích. Đây là một giả định hữu ích để bắt đầu, nhưng trong thế giới tài chính thực, biến động lại “biến động” liên tục. Nó có thể rất cao trong những giờ giao dịch đầu tiên, giảm xuống vào giữa ngày và tăng vọt trở lại trước khi thị trường đóng cửa. Rõ ràng, một con số $\sigma^2$ duy nhất không thể nắm bắt được bức tranh toàn cảnh này. Do đó, mục tiêu của chúng ta trong cách tiếp cận phi tham số sẽ thay đổi. Thay vì ước lượng một tham số biến động duy nhất, chúng ta muốn ước lượng tổng biến động trong một khoảng thời …