Xấp xỉ hàm mật độ chuyển tiếp cho mô hình thời gian liên tục Approximating the transition density for continuous time models Giới thiệu Ở bài học trước, chúng ta đã khám phá những “trường hợp may mắn” trong kinh tế lượng tài chính, nơi các mô hình như Vasicek hay GBM cho phép chúng ta xác định hàm mật độ chuyển tiếp một cách chính xác, mở đường cho việc ước lượng ML “sạch sẽ”. Tuy nhiên, trong nghiên cứu thực tế, phần lớn các mô hình thời gian liên tục phức tạp hơn lại không có được đặc ân đó. Chúng ta thường xuyên đối mặt với tình huống không thể viết ra được công thức tường minh cho hàm hợp lý. Vậy chúng ta phải làm gì? Bỏ cuộc ư? Chắc chắn là không. Thay vào đó, các nhà kinh tế lượng đã phát triển những phương pháp thông minh để “xấp xỉ” hàm mật độ chuyển tiếp, tạo ra một phiên bản gần đúng của hàm hợp lý để có thể tối đa hóa. Bài học …