Nền tảng mô hình thời gian liên tục và ước lượng ML chính xác Continuous time models and exact maximum likelihood estimation Giới thiệu Chào mừng các bạn quay trở lại với hành trình khám phá các mô hình thời gian liên tục. Trong bài giới thiệu, chúng ta đã có cái nhìn tổng quan về tầm quan trọng của việc mô hình hóa các biến tài chính theo thời gian liên tục và thách thức trong việc ước lượng các tham số của chúng. Bài học hôm nay sẽ là bước đi nền tảng đầu tiên, đưa chúng ta vào sâu hơn trong thế giới của kinh tế lượng tài chính. Chúng ta sẽ bắt đầu bằng việc tìm hiểu “ngôn ngữ” dùng để mô tả các quá trình này: (Stochastic Differential Equation – SDE). Đây chính là công cụ toán học cốt lõi, cho phép chúng ta biểu diễn sự biến động không ngừng của giá cổ phiếu, lãi suất hay tỷ giá hối đoái. Mục tiêu cuối cùng của chúng ta là tìm ra các giá trị …