Ứng dụng quy trình Lévy trong mô hình hóa tài chính Financial modeling with Lévy processes Giới thiệu Chào mừng các bạn quay trở lại! Trong hai bài học trước, chúng ta đã xây dựng một nền tảng lý thuyết vững chắc. Chúng ta đã “giải phẫu” quy trình Lévy để thấy các thành phần bên trong nó và đã khám phá ra “bộ mã di truyền” Lévy-Khintchine quyết định toàn bộ hành vi của quy trình. Giờ là lúc gặt hái thành quả của những nỗ lực đó. Chúng ta sẽ trả lời câu hỏi quan trọng nhất: Làm thế nào để sử dụng những kiến thức này để xây dựng một mô hình giá tài sản tốt hơn, thực tế hơn so với mô hình Black-Scholes kinh điển? Bài học này sẽ tập trung vào việc xây dựng và phân tích Mô hình Lévy Hàm mũ (Exponential Lévy Model). Đây là một sự nâng cấp tự nhiên và mạnh mẽ từ mô hình Chuyển động Brownian Hình học cổ điển. Chúng ta sẽ không chỉ đơn thuần thay …