Nhập môn lý thuyết giá trị cực đoan An introduction to extreme value theory Giới thiệu Trong bài học trước, chúng ta đã xây dựng một nền tảng vững chắc về mô hình Biến động Ngẫu nhiên (SV), hiểu rõ cấu trúc và sự khác biệt giữa hai trường hợp nhiễu đuôi nhẹ và đuôi nặng. Chúng ta đã thấy rằng mô hình SV có thể tạo ra các cụm biến động, một đặc điểm rất quen thuộc của dữ liệu tài chính. Tuy nhiên, một câu hỏi quan trọng hơn đối với các nhà quản trị rủi ro là: “Điều gì sẽ xảy ra trong những tình huống xấu nhất? Các cú sốc lớn nhất có khả năng xảy ra là bao nhiêu và chúng có xu hướng xuất hiện cùng nhau không?”. Để trả lời những câu hỏi này, chúng ta không thể chỉ dựa vào các công cụ thống kê truyền thống như Định lý Giới hạn Trung tâm, vốn chỉ tập trung vào hành vi trung bình của dữ liệu. Thay vào đó, chúng ta cần …