Nền tảng mô hình hồi quy cho phương sai The regression model for variance foundation 1. Giới thiệu Chào mừng các bạn quay trở lại với chuỗi bài học của chúng ta. Trong bài học đầu tiên này, chúng ta sẽ thực hiện một hành trình quay về quá khứ, khám phá những viên gạch nền móng đầu tiên của việc mô hình hóa biến động. Tiêu đề của phần này được mượn từ một công trình nghiên cứu tuy chưa từng được công bố chính thức nhưng lại có tầm ảnh hưởng sâu sắc của Rosenberg (1972). Đây được xem là một trong những tài liệu tiên phong, đi trước cả mô hình ARCH nổi tiếng của Engle (1982) và đặt nền móng cho tư duy về biến động ngẫu nhiên. Tại sao chúng ta lại bắt đầu từ một nghiên cứu từ những năm 70? Bởi vì việc hiểu rõ tư duy đột phá của Rosenberg sẽ giúp các bạn nắm bắt được “DNA” của hầu hết các mô hình biến động hiện đại, bao gồm cả GARCH …