Mô hình thời gian liên tục và biến động thực tế Continuous time models and realized volatility 1. Giới thiệu Trong hai bài học trước, chúng ta đã làm việc với các mô hình thời gian rời rạc, nơi dữ liệu được quan sát theo từng ngày, từng tuần, hoặc từng tháng. Cách tiếp cận này rất hữu ích, nhưng nó bỏ qua một lượng thông tin khổng lồ xảy ra bên trong mỗi chu kỳ quan sát. Thị trường tài chính hoạt động liên tục, với giá cả thay đổi từng giây, từng mili giây. Vậy làm thế nào để chúng ta có thể khai thác nguồn dữ liệu tần suất cao này để có được một thước đo biến động chính xác hơn? Bài học này sẽ đưa chúng ta vào thế giới của các mô hình thời gian liên tục. Đây là một bước nhảy vọt về mặt lý thuyết, cho phép chúng ta mô tả động lực của giá tài sản như một quá trình diễn ra không ngừng nghỉ. Quan trọng hơn, nó mở đường …