Tổng hợp: Ước lượng dựa trên mô-men cho mô hình biến động ngẫu nhiên Synthesis: Moment-based estimation for stochastic volatility models 1. TỔNG QUAN CHỦ ĐỀ Chào mừng các bạn đến với bài học cuối cùng của chuỗi bài viết. Trong suốt hành trình vừa qua, chúng ta đã cùng nhau khám phá một lĩnh vực cốt lõi và đầy thách thức của kinh tế lượng tài chính: mô hình hóa và ước lượng Biến động Ngẫu nhiên (Stochastic Volatility – SV). Chúng ta đã thấy rằng, thay vì xem biến động như một hệ quả tất định của quá khứ (như trong mô hình GARCH), cách tiếp cận SV thừa nhận một sự thật quan trọng hơn: bản thân sự không chắc chắn cũng chứa đựng sự không chắc chắn. Biến động không chỉ thay đổi theo thời gian, mà nó thay đổi một cách ngẫu nhiên, được thúc đẩy bởi một nguồn cú sốc riêng biệt, không quan sát được. Trong bức tranh lớn của kinh tế lượng, các mô hình SV chiếm một vị trí đặc biệt. …