Nền tảng và mô hình ARCH chuyển đổi chế độ Foundations and switching ARCH models Giới thiệu Chào mừng các bạn trở lại với chuỗi bài học về mô hình chuỗi thời gian chuyển đổi chế độ. Ở bài giới thiệu, chúng ta đã biết rằng các chuỗi dữ liệu kinh tế thường không ổn định mà có những giai đoạn thay đổi cấu trúc rõ rệt. Ví dụ, biến động của chỉ số VN-Index có những thời kỳ rất “yên bình” với rủi ro thấp, nhưng cũng có những giai đoạn “bão tố” với rủi ro tăng vọt. Một mô hình GARCH tiêu chuẩn có thể mô tả sự thay đổi của biến động, nhưng nó lại giả định rằng quy luật tạo ra biến động là không đổi qua thời gian. Điều này không hoàn toàn thực tế. Mô hình chuyển đổi chế độ ra đời để giải quyết chính vấn đề này. Nó cho phép các tham số của mô hình, đặc biệt là phương sai, “nhảy” giữa các trạng thái khác nhau. Trong bài học hôm …