Nền tảng về trí nhớ dài và bậc tích hợp I(d) The building blocks of fractional cointegration Giới thiệu Chào mừng các bạn quay trở lại với chuỗi bài học về đồng tích hợp bậc phân số. Trong bài giới thiệu, chúng ta đã có cái nhìn tổng quan về tầm quan trọng của việc mô hình hóa các mối quan hệ cân bằng dài hạn. Để thực sự làm được điều đó, trước hết chúng ta phải hiểu rõ đặc tính cơ bản nhất của các chuỗi thời gian mà chúng ta đang phân tích: đó là “trí nhớ” của chúng. Giống như một hòn đá ném xuống mặt hồ, một cú sốc kinh tế (ví dụ như một cuộc khủng hoảng tài chính hay một thay đổi chính sách đột ngột) sẽ tạo ra những gợn sóng ảnh hưởng đến tương lai. Trong một số chuỗi, những gợn sóng này tan biến rất nhanh – chúng ta gọi đó là trí nhớ ngắn. Tuy nhiên, trong nhiều chuỗi dữ liệu kinh tế và tài chính, ảnh hưởng của …