Phương pháp ước lượng thích ứng cho GARCH The Adaptive Estimation Procedure for GARCH Giới thiệu: Từ mô hình cố định đến mô hình linh hoạt Chào các bạn, ở bài học trước, chúng ta đã thấy rõ “gót chân Achilles” của mô hình GARCH tiêu chuẩn: sự bất lực trước các điểm gãy cấu trúc. Việc áp dụng một bộ tham số duy nhất cho một chuỗi dữ liệu đã trải qua nhiều thay đổi giống như việc dùng cùng một chiếc chìa khóa cho nhiều ổ khóa khác nhau – chắc chắn sẽ có lúc thất bại. Câu hỏi đặt ra là: Liệu có cách nào để mô hình của chúng ta trở nên “thông minh” hơn, có khả năng tự nhận biết và thích ứng với những thay đổi này không? Câu trả lời là có, và đó chính là cốt lõi của phương pháp ước lượng thích ứng (adaptive estimation). Thay vì cố gắng tìm một mô hình “tốt nhất” cho toàn bộ chuỗi thời gian, phương pháp này thay đổi hoàn toàn mục tiêu: tìm …