Bằng chứng thực nghiệm về các đặc tính của tỷ suất sinh lợi Empirical evidence on the statistical properties of returns 1. Giới thiệu Chào mừng các bạn đã quay trở lại. Trong hai bài học trước, chúng ta đã xây dựng một bộ công cụ vững chắc: chúng ta biết cách tính toán tỷ suất sinh lợi và biết cách sử dụng các thước đo thống kê như độ lệch, độ nhọn và kiểm định Jarque-Bera để phân tích đặc tính phân phối của chúng. Chúng ta đã thực hành trên dữ liệu mô phỏng “hoàn hảo” tuân theo phân phối chuẩn. Giờ là lúc đối mặt với thực tế: dữ liệu tài chính trong thế giới thực trông như thế nào? Liệu những giả định đẹp đẽ trong sách giáo khoa có đứng vững trước sự hỗn loạn của thị trường? Bài học này sẽ là một chuyến du hành khám phá dữ liệu. Chúng ta sẽ cùng nhau xem xét các bằng chứng thực nghiệm từ các thị trường tài chính lớn trên thế giới, bao gồm …