Mô hình hóa phụ thuộc chéo với nhân tố chung Modeling cross-sectional dependence with common factors Tìm kiếm “thủ phạm” gây ra phụ thuộc chéo Trong bài học trước, chúng ta đã xác định được sự tồn tại của phụ thuộc chéo (CSD) và hiểu rằng nó là một vấn đề nghiêm trọng. Chúng ta đã thấy bằng chứng qua kiểm định thống kê rằng sai số của các đối tượng trong dữ liệu có mối liên hệ với nhau. Câu hỏi logic tiếp theo là: “Mối liên hệ này đến từ đâu? Cơ chế nào đằng sau nó?”. Để trả lời câu hỏi này, các nhà kinh tế lượng đã phát triển một khung lý thuyết vô cùng mạnh mẽ và trực quan: Mô hình Nhân tố chung (Common Factor Model). Ý tưởng cốt lõi của mô hình này rất đơn giản: sự phụ thuộc chéo giữa hàng trăm công ty hay hàng chục quốc gia không phải là ngẫu nhiên, mà thường được gây ra bởi một số ít các “nhân tố” không quan sát được có ảnh …