Kiểm định Đồng kết hợp trong Mô hình VARX Testing for cointegration in VARX models 1. Câu hỏi về “Hạng” (Rank) Ở bài học trước, chúng ta đã biết rằng các mối quan hệ đồng kết hợp được chứa trong ma trận dài hạn $\Pi_y = \alpha_y \beta’$. Số lượng các mối quan hệ đồng kết hợp độc lập tuyến tính được gọi là hạng đồng kết hợp (cointegrating rank), ký hiệu là $r$. Hạng $r$ này chính là số cột của ma trận $\beta$ (và $\alpha_y$). Việc xác định chính xác giá trị của $r$ là cực kỳ quan trọng. Nếu chúng ta xác định sai $r$, toàn bộ mô hình sẽ bị định dạng sai: Nếu chọn $r$ quá thấp (bỏ sót quan hệ đồng kết hợp), chúng ta sẽ mất đi thông tin quan trọng về các mối quan hệ cân bằng dài hạn. Nếu chọn $r$ quá cao (thêm vào các quan hệ không có thật), chúng ta sẽ đưa các xu hướng ngẫu nhiên (stochastic trends) vào mô hình một cách sai lầm, dẫn …