Tổng hợp chuỗi bài học về mô hình hóa biến động Synthesizing the series on modelling volatility 1. TỔNG QUAN CHỦ ĐỀ Chào các bạn, chúng ta đã cùng nhau hoàn thành một hành trình chuyên sâu vào thế giới của biến động tài chính. Từ việc nhận ra sự bất lực của các thước đo rủi ro truyền thống, chúng ta đã khám phá ra một họ các mô hình kinh tế lượng tinh vi, được thiết kế đặc biệt để nắm bắt và dự báo một trong những đặc điểm phức tạp nhất của thị trường: sự thay đổi của rủi ro theo thời gian. Chuỗi bài học này không chỉ là về các công thức toán học hay các câu lệnh Stata, mà còn là về một sự thay đổi trong tư duy: từ việc xem biến động như một hằng số phiền nhiễu, đến việc coi nó là một quá trình động, có cấu trúc và có thể mô hình hóa được. Trong bức tranh lớn của kinh tế lượng, các mô hình ARCH/GARCH chiếm một …