Chào mừng các bạn đến với bài học thứ tư. Trong các bài học trước, chúng ta đã coi tính không dừng như một “vấn đề” cần được loại bỏ bằng cách lấy sai phân. Tuy nhiên, việc lấy sai phân mọi thứ có thể giống như “vứt bỏ em bé cùng với nước tắm” – chúng ta có thể vô tình loại bỏ những thông tin cực kỳ quý giá về mối quan hệ dài hạn giữa các biến kinh tế. Bài học hôm nay sẽ giới thiệu một trong những khái niệm tinh tế và mạnh mẽ nhất trong kinh tế lượng hiện đại: đồng liên kết (cointegration). Đây là ý tưởng cho rằng ngay cả khi các biến riêng lẻ có xu hướng và không dừng, một tổ hợp tuyến tính nào đó của chúng lại có thể hoàn toàn ổn định và có tính dừng. Điều này gợi ý về một mối quan hệ cân bằng dài hạn, một “lực hút” kinh tế giữ cho các biến không đi quá xa nhau. Chúng ta cũng sẽ …