Bài 3: Hồi quy Giả mạo và Nền tảng Đồng tích hợp Spurious regression and the concept of cointegration GIỚI THIỆU Ở bài học trước, chúng ta đã học cách xác định các chuỗi thời gian có “trí nhớ dài hạn” – hay còn gọi là các chuỗi có nghiệm đơn vị (I(1)). Một câu hỏi tự nhiên nảy sinh: “Điều gì sẽ xảy ra nếu chúng ta cứ phớt lờ đặc tính này và chạy một mô hình hồi quy OLS như bình thường giữa hai chuỗi I(1)?”. Câu trả lời có thể sẽ khiến bạn bất ngờ: bạn rất có thể sẽ nhận được một kết quả trông có vẻ “hoàn hảo” với R-squared rất cao và các hệ số có ý nghĩa thống kê, ngay cả khi hai chuỗi đó hoàn toàn không liên quan gì đến nhau. Đây chính là cạm bẫy nguy hiểm nhất trong phân tích chuỗi thời gian, được gọi là (spurious regression). Hiện tượng này đã khiến các nhà kinh tế lượng phải xem xét lại rất nhiều nghiên cứu kinh …