Ước lượng GMM hiệu quả và kiểm định giả thuyết Efficient GMM estimation and hypothesis testing 1. Giới thiệu Ở bài học trước, chúng ta đã hiểu rằng GMM là một công cụ mạnh mẽ để xử lý vấn đề nội sinh, đặc biệt khi có nhiều biến công cụ. Tuy nhiên, một câu hỏi quan trọng vẫn còn bỏ ngỏ: Nếu có nhiều cách để kết hợp thông tin từ các biến công cụ, làm thế nào để chúng ta kết hợp chúng một cách tối ưu? Đây chính là câu hỏi về “hiệu quả” trong ước lượng. Một ước lượng được gọi là hiệu quả nếu nó có phương sai nhỏ nhất trong một lớp các ước lượng nhất quán. Điều này có nghĩa là ước lượng hiệu quả sẽ cho chúng ta kết quả chính xác nhất, với các khoảng tin cậy hẹp nhất có thể. Chìa khóa để đạt được hiệu quả trong GMM nằm ở việc lựa chọn ma trận trọng số. Hãy tưởng tượng bạn có một nhóm các cố vấn, mỗi người …