Bài 1: GMM và Biến công cụ cho mô hình RE và FE GMM and instrumental variables GIỚI THIỆU Chào mừng các bạn đã đến với bài học đầu tiên trong chuỗi bài về các mô hình dữ liệu bảng nâng cao. Trong các bài học trước, chúng ta đã làm quen với hai công cụ nền tảng là mô hình hiệu ứng cố định (FE) và hiệu ứng ngẫu nhiên (RE). Các phương pháp này rất hữu ích, nhưng chúng dựa trên một giả định then chốt: các biến giải thích phải thỏa mãn (strict exogeneity). Giả định này có nghĩa là các cú sốc không quan sát được (sai số đặc trưng) trong một thời kỳ không được phép tương quan với các biến giải thích ở bất kỳ thời kỳ nào khác. Tuy nhiên, trong rất nhiều bài toán kinh tế thực tế, giả định này quá mạnh và khó có thể được thỏa mãn. Ví dụ, quyết định của một công ty trong hôm nay (biến giải thích) có thể bị ảnh hưởng bởi các cú …