Qua ba bài học trước, chúng ta đã xây dựng một nền tảng vững chắc về lý thuyết mô hình hóa biến động, từ mô hình ARCH tiên phong, mô hình GARCH tiêu chuẩn, cho đến các biến thể bất đối xứng và mô hình ARCH-in-Mean. Giờ là lúc chúng ta vận dụng toàn bộ kiến thức này vào một quy trình phân tích thực tế, mạch lạc và có hệ thống. Bài học cuối cùng này sẽ đóng vai trò như một hướng dẫn thực hành chi tiết, đưa bạn đi qua từng bước của một dự án phân tích GARCH điển hình, tương tự như những gì bạn sẽ làm trong một bài nghiên cứu thực thụ. Mục tiêu của chúng ta là trả lời câu hỏi: “Đặc điểm biến động của thị trường chứng khoán là gì, và liệu có bằng chứng về hiệu ứng đòn bẩy hay sự đánh đổi giữa rủi ro và lợi nhuận không?”. Chúng ta sẽ sử dụng dữ liệu về vốn hóa thị trường để thực hiện một quy trình phân …