Ở bài học trước, chúng ta đã học cách xây dựng và ước lượng một mô hình véc-tơ tự hồi quy (VAR). Tuy nhiên, chúng ta cũng nhận thấy rằng việc diễn giải trực tiếp các hệ số ước lượng của VAR là rất khó khăn và thường không mang lại nhiều ý nghĩa kinh tế. Vậy, giá trị thực sự của mô hình VAR nằm ở đâu? Câu trả lời nằm ở khả năng phân tích cấu trúc động của hệ thống—cách các biến phản ứng và tương tác với nhau theo thời gian khi đối mặt với các cú sốc ngoại sinh. Bài học này sẽ đưa chúng ta vào trung tâm của phân tích VAR ứng dụng, giới thiệu ba công cụ không thể thiếu: Hàm Phản ứng Xung (Impulse Response Function – IRF), Phân rã Phương sai Sai số Dự báo (Forecast Error Variance Decomposition – FEVD), và Kiểm định Nhân quả Granger. IRF cho chúng ta thấy quỹ đạo phản ứng của các biến trước một cú sốc bất ngờ. FEVD giúp lượng hóa tầm …