Trong các bài học trước, chúng ta đã tiếp cận vấn đề đồng liên kết thông qua một lăng kính đơn phương trình, điển hình là phương pháp hai bước của Engle-Granger. Mặc dù trực quan và hữu ích, cách tiếp cận này có một hạn chế cố hữu: nó đòi hỏi chúng ta phải xác định trước đâu là biến phụ thuộc và đâu là biến độc lập. Tuy nhiên, trong nhiều mối quan hệ kinh tế, sự phân định này không hề rõ ràng. Ví dụ, tiêu dùng có ảnh hưởng đến GDP, hay GDP quyết định mức tiêu dùng? Hay cả hai cùng tác động qua lại lẫn nhau? Việc áp đặt một chiều quan hệ nhân quả có thể bỏ sót những động học tương tác quan trọng. Để khắc phục nhược điểm này, Christopher Sims (1980) đã giới thiệu Mô hình véc-tơ tự hồi quy (Vector Autoregression – VAR). VAR là một cách tiếp cận hệ thống, trong đó tất cả các biến được đối xử một cách đối xứng như những biến nội sinh. …