Ở bài 1, chúng ta đã xác lập một nguyên tắc nền tảng: khi các chuỗi thời gian không dừng, chúng ta không thể tin tưởng vào kết quả hồi quy OLS thông thường do nguy cơ gặp phải hồi quy giả. Đồng thời, chúng ta cũng đã giới thiệu khái niệm đồng liên kết như một biểu hiện của mối quan hệ cân bằng dài hạn, một “mỏ neo” kinh tế giữ các biến lại với nhau. Điều này đặt ra một câu hỏi thực tiễn cấp bách: làm thế nào để chúng ta có thể kiểm định một cách khoa học sự tồn tại của mối quan hệ đồng liên kết? Và nếu nó tồn tại, làm thế nào để mô hình hóa được cơ chế “điều chỉnh” giúp hệ thống quay trở lại trạng thái cân bằng sau mỗi cú sốc? Bài học này sẽ trả lời trực tiếp hai câu hỏi đó. Đầu tiên, chúng ta sẽ khám phá Định lý Biểu diễn của Granger, một kết quả lý thuyết vô cùng élégant, nó cho thấy …