Mô hình hóa thời lượng giao dịch ACD Modeling transaction duration with ACD models 1. Giới thiệu Trong tất cả các bài học từ đầu đến giờ, chúng ta đã luôn làm việc với một giả định ngầm: dữ liệu của chúng ta được ghi nhận tại các khoảng thời gian cách đều nhau, chẳng hạn như hàng ngày, hàng quý, hoặc hàng năm. Đây được gọi là dữ liệu “time-clock”. Tuy nhiên, trong thế giới tài chính hiện đại, đặc biệt là với sự bùng nổ của giao dịch thuật toán, một loại dữ liệu khác ngày càng trở nên quan trọng: dữ liệu giao dịch tần số cao (high-frequency data). Đây là dữ liệu được ghi nhận mỗi khi một giao dịch xảy ra, dẫn đến các quan sát không cách đều nhau về mặt thời gian. Có lúc, hàng chục giao dịch có thể diễn ra trong một giây, nhưng cũng có lúc phải mất vài phút mới có giao dịch tiếp theo. Trong bối cảnh này, chính khoảng thời gian giữa các giao dịch, hay còn …