Mô hình song tuyến và mô hình ngưỡng SETAR Bilinear models and SETAR threshold models 1. Giới thiệu Chào mừng các bạn đã đến với bài học đầu tiên trong hành trình khám phá các mô hình phi tuyến! Ở các học phần trước, chúng ta đã làm việc rất nhiều với các mô hình tuyến tính như ARMA, vốn giả định rằng mối quan hệ giữa các biến là không đổi theo thời gian. Tuy nhiên, thị trường tài chính lại hiếm khi “cư xử” một cách đơn giản như vậy. Lợi suất của một cổ phiếu có thể phản ứng rất khác nhau với các cú sốc tùy thuộc vào bối cảnh thị trường đang tích cực hay tiêu cực. Đây chính là những đặc tính phi tuyến mà các mô hình cũ không thể nắm bắt trọn vẹn. Trong bài học hôm nay, chúng ta sẽ mở ra một chương mới bằng cách tìm hiểu hai trong số những cách tiếp cận phi tuyến sớm nhất và trực quan nhất: Mô hình Song tuyến (Bilinear) và Mô …