Mô hình GARCH tương quan và nhân tử Correlation and factor GARCH models Giới thiệu Chào mừng các bạn đã quay trở lại. Trong bài học trước, chúng ta đã khám phá mô hình BEKK, một công cụ mạnh mẽ đảm bảo ma trận hiệp phương sai luôn xác định dương. Tuy nhiên, chúng ta cũng đã nhận thấy một điểm yếu cố hữu: khi số lượng tài sản trong danh mục tăng lên, số lượng tham số của mô hình BEKK tăng lên rất nhanh, khiến việc ước lượng trở nên khó khăn và đôi khi là bất khả thi. Vậy làm thế nào các tổ chức tài chính lớn có thể quản lý rủi ro cho những danh mục gồm 20, 50, hay thậm chí hàng trăm loại tài sản khác nhau? Câu trả lời nằm ở các phương pháp tiếp cận thông minh hơn, giúp giảm độ phức tạp của bài toán mà vẫn nắm bắt được những đặc tính quan trọng của dữ liệu. Bài học này sẽ giới thiệu hai họ mô hình tinh gọn …