Chào mừng các bạn đã đến với một trong những công cụ mạnh mẽ và phổ biến nhất trong kinh tế lượng chuỗi thời gian hiện đại! Trong ba bài học vừa qua, chúng ta đã tập trung vào Hệ phương trình đồng thời (SEM). Chúng ta đã thấy rằng cách tiếp cận này, mặc dù rất sâu sắc về mặt lý thuyết, lại đòi hỏi chúng ta phải có những giả định mạnh mẽ về cấu trúc của mô hình: biến nào là nội sinh, biến nào là ngoại sinh, và làm thế nào để đảm bảo mỗi phương trình đều được nhận dạng. Nhà kinh tế lượng học đoạt giải Nobel Christopher Sims đã từng gọi những ràng buộc này là “những ràng buộc khó tin” (incredible restrictions) vì chúng thường không xuất phát một cách tự nhiên từ lý thuyết kinh tế. Vậy, có cách nào để phân tích sự tương tác phức tạp giữa nhiều biến số mà không cần phải áp đặt những ràng buộc cấu trúc chặt chẽ như vậy không? Câu trả lời …