Trước khi đi vào phân tích, hãy cùng nhau ôn lại nhanh những kiến thức cốt lõi đã học. Việc hệ thống lại các khái niệm chính sẽ giúp chúng ta hiểu rõ hơn mục đích của từng bước trong quy trình phân tích sắp tới. 1. Tóm tắt tổng hợp và quy trình phân tích Chúng ta đã học rằng mục tiêu của lý thuyết danh mục đầu tư Markowitz là tìm ra các danh mục “hiệu quả” – những danh mục mang lại lợi nhuận kỳ vọng cao nhất cho một mức rủi ro nhất định. Để làm được điều này, chúng ta cần ba thành phần đầu vào từ dữ liệu lợi suất lịch sử: Lợi nhuận kỳ vọng (Mean) của từng tài sản. Rủi ro (Standard Deviation) của từng tài sản. Mối quan hệ (Covariance hoặc Correlation) giữa các cặp tài sản. Việc giải bài toán tối ưu hóa này bằng tay hoặc bằng các công thức ma trận có thể rất phức tạp, đặc biệt khi có nhiều tài sản. Rất may, cộng đồng người …