Chào mừng các bạn đến với bài học cuối cùng trong chuỗi bài lý thuyết về phương pháp mô phỏng. Sau khi đã đi qua các khái niệm nền tảng, các kỹ thuật nâng cao và các ứng dụng trong kinh tế lượng, hôm nay chúng ta sẽ tập trung vào một trong những ứng dụng thực tế và có giá trị nhất của mô phỏng Monte Carlo trong ngành tài chính: định giá quyền chọn. Mặc dù các công thức như mô hình Black-Scholes (1973) đã cung cấp một giải pháp giải tích thanh lịch cho việc định giá các quyền chọn châu Âu đơn giản (plain vanilla), thế giới tài chính thực tế lại đầy rẫy những công cụ phái sinh phức tạp hơn nhiều. Đối với các loại quyền chọn “exotic” như quyền chọn châu Á, quyền chọn rào cản, hay các quyền chọn có các đặc tính phức tạp khác, việc tìm ra một công thức dạng đóng là gần như không thể. Đây chính là lúc mô phỏng Monte Carlo trở thành một công cụ …