Chào mừng các bạn quay trở lại. Trong bài học trước, chúng ta đã tìm hiểu về quy trình tinh vi mà Hsieh (1993) đã sử dụng để áp dụng bootstrapping vào việc tính toán Giá trị Rủi ro (VaR). Chúng ta đã thấy cách ông sử dụng các mô hình biến động như EGARCH và ARV để “lọc” dữ liệu trước khi thực hiện bootstrapping. Giờ là lúc chúng ta xem xét thành quả của quy trình đó. Trong bài học này, chúng ta sẽ tập trung vào việc diễn giải các kết quả thống kê. Chúng ta sẽ phân tích các bảng ước lượng hệ số của mô hình EGARCH và ARV để hiểu chúng tiết lộ điều gì về đặc tính của lợi suất ngoại tệ. Quan trọng nhất, chúng ta sẽ so sánh các con số VaR được tạo ra từ ba phương pháp khác nhau: EGARCH, ARV, và phương pháp “vô điều kiện” đơn giản. Cuối cùng, chúng ta sẽ thảo luận về một bước quan trọng để đánh giá mô hình rủi ro: kiểm …