Chào mừng các bạn đã quay trở lại với bài học đầu tiên trong chuỗi bài về Mô hình Biến phụ thuộc Hạn chế. Ở các chương trước, chúng ta đã làm quen với việc sử dụng biến giả (dummy variables) như một biến độc lập (biến giải thích) để nắm bắt các đặc tính định tính như giới tính, ngành học, hay các hiệu ứng ngày trong tuần. Tuy nhiên, một câu hỏi lớn được đặt ra trong kinh tế lượng tài chính là: “Điều gì sẽ xảy ra nếu biến mà chúng ta muốn dự báo – tức biến phụ thuộc – lại là một biến định tính?” Đây chính là lúc chúng ta bước vào một lĩnh vực hoàn toàn mới. Khi biến phụ thuộc chỉ có thể nhận một vài giá trị cụ thể, ví dụ như 0 hoặc 1 (công ty vỡ nợ hoặc không), chúng ta gọi đó là biến phụ thuộc hạn chế (limited dependent variable). Việc áp dụng mô hình hồi quy OLS thông thường cho những trường hợp này sẽ dẫn …