Chào mừng các bạn đến với bài học thực hành cuối cùng trong chuỗi bài về các mô hình chuyển đổi! Trong suốt bảy bài học vừa qua, chúng ta đã cùng nhau xây dựng một nền tảng lý thuyết vững chắc, từ việc sử dụng biến giả đơn giản đến các khái niệm phức tạp như chuyển đổi Markov và bộ lọc Kalman. Giờ là lúc chúng ta biến những lý thuyết đó thành kỹ năng thực hành cụ thể, một kỹ năng rất được săn đón trong ngành tài chính: ước lượng hệ số beta thay đổi theo thời gian. Trong bài học hôm nay, chúng ta sẽ cùng nhau thực hiện một phân tích kinh tế lượng hoàn chỉnh từ A đến Z bằng phần mềm Stata. Chúng ta sẽ sử dụng dữ liệu thực tế về một quỹ đầu tư của Vương quốc Anh để trả lời câu hỏi nghiên cứu: “Mức độ rủi ro thị trường (beta) của quỹ này có thực sự ổn định theo thời gian không, và việc cho phép beta thay …