Chào mừng các bạn đã quay trở lại! Trong bài học trước, chúng ta đã tìm hiểu về cấu trúc và logic đằng sau mô hình chuyển đổi Markov. Chúng ta đã biết rằng mô hình này giả định sự tồn tại của các “chế độ” ẩn và sử dụng xác suất để mô tả sự di chuyển giữa chúng. Lý thuyết là vậy, nhưng làm thế nào để áp dụng nó vào thực tế? Sức mạnh thực sự của một mô hình kinh tế lượng chỉ được thể hiện khi nó giúp chúng ta giải quyết được những vấn đề thực tiễn. Bài học hôm nay sẽ là một hành trình khám phá hai ứng dụng kinh điển của mô hình chuyển đổi Markov trong tài chính. Đầu tiên, chúng ta sẽ xem xét một trong những “bí ẩn” lớn của kinh tế học quốc tế: tại sao Thuyết Ngang giá Sức mua (PPP) dường như không đúng trong thực tế, và mô hình Markov đã giúp làm sáng tỏ vấn đề này như thế nào. Tiếp theo, chúng …