Ở bài học trước, chúng ta đã khám phá thế giới của các mô hình GARCH đa biến qua hai đại diện là VECH và BEKK. Chúng ta đã thấy rằng mặc dù rất mạnh mẽ về mặt lý thuyết, chúng lại gặp phải một thách thức lớn trong thực tế: “lời nguyền số chiều”. Số lượng tham số cần ước lượng tăng lên một cách chóng mặt khi chúng ta thêm tài sản vào mô hình, khiến việc ước lượng trở nên vô cùng khó khăn. Điều này đã thúc đẩy các nhà nghiên cứu tìm kiếm một cách tiếp cận khác, một cách tiếp cận vừa đơn giản hơn, vừa trực quan hơn. Trong bài học hôm nay, chúng ta sẽ tìm hiểu về một hướng đi cực kỳ thông minh và hiệu quả: thay vì mô hình hóa trực tiếp các hiệp phương sai, chúng ta sẽ tách bài toán thành hai phần – mô hình hóa các phương sai và mô hình hóa các tương quan. Chúng ta sẽ bắt đầu với mô hình Tương quan …