Chào mừng các bạn quay trở lại! Trong các bài học trước, chúng ta đã xây dựng một bộ công cụ mạnh mẽ để mô hình hóa sự biến động của thị trường, từ GARCH cơ bản đến các phiên bản bất đối xứng. Chúng ta đã học cách đặc tả và ước lượng các mô hình này. Nhưng câu hỏi quan trọng nhất vẫn còn ở phía trước: “Chúng ta làm gì với những mô hình này?”. Một mô hình chỉ thực sự hữu ích khi nó có thể giúp chúng ta đưa ra quyết định, và để làm được điều đó, chúng ta cần hai khả năng: dự báo tương lai và kiểm định các lý thuyết. Bài học hôm nay sẽ trang bị cho các bạn hai kỹ năng thực tiễn đó. Đầu tiên, chúng ta sẽ học quy trình từng bước để tạo ra các dự báo biến động cho nhiều kỳ trong tương lai. Đây là một ứng dụng cực kỳ quan trọng trong quản lý rủi ro, định giá quyền chọn và chiến lược …