Chào mừng các bạn đã đến với bài học đầu tiên trong chuỗi bài về mô hình hóa độ biến động. Trong các học phần trước, chúng ta đã dành nhiều thời gian để làm việc với các mô hình hồi quy tuyến tính, chẳng hạn như OLS. Đây là những công cụ cực kỳ hữu ích và là nền tảng của kinh tế lượng. Tuy nhiên, khi bước vào thế giới tài chính, chúng ta sẽ nhanh chóng nhận ra rằng thực tế phức tạp hơn rất nhiều. Dữ liệu tài chính, đặc biệt là lợi suất của các tài sản như cổ phiếu hay tỷ giá, có những đặc điểm “kỳ lạ” mà mô hình tuyến tính đơn giản không thể giải thích được. Trong bài học này, chúng ta sẽ cùng nhau thực hiện một “chuyến tham quan” vào vùng đất của tính phi tuyến tính. Chúng ta sẽ không đi sâu vào các công thức phức tạp ngay lập tức, mà thay vào đó, sẽ tập trung trả lời câu hỏi cốt lõi: Tại sao chúng …