Giới thiệu mô hình ARCH A model of time-varying volatility Giới thiệu Ở bài học trước, chúng ta đã cùng nhau khám phá một sự thật quan trọng: sự biến động trong dữ liệu kinh tế và tài chính không phải là một hằng số. Chúng ta đã thấy rõ các giai đoạn “bão tố” và “yên bình” qua các ví dụ về chênh lệch TED và tăng trưởng GDP. Việc quan sát bằng mắt thường đã cho chúng ta một trực giác mạnh mẽ rằng các mô hình truyền thống đang bỏ lỡ một phần quan trọng của câu chuyện. Nhưng làm thế nào để chúng ta có thể mô tả hiện tượng này một cách khoa học, bằng ngôn ngữ của toán học và thống kê? Làm sao để một mô hình có thể “học” được rằng sau một cú sốc lớn, sự bất ổn có thể sẽ tiếp tục kéo dài? Đây chính là câu hỏi mà Robert Engle đã trả lời vào năm 1982 với một công trình đột phá, mang về cho ông giải Nobel …