Thực hành phân tích vi cấu trúc với stata Applied market microstructure analysis with stata Tóm tắt tổng hợp kiến thức Chào các bạn, chào mừng đến với bài học thực hành tổng hợp. Trong suốt năm bài vừa qua, chúng ta đã xây dựng một nền tảng kiến thức vững chắc về thế giới vi mô của thị trường tài chính. Hãy cùng điểm lại những ý tưởng lớn mà chúng ta sẽ vận dụng hôm nay. Đầu tiên, chúng ta đã học về hiện tượng giá cũ và tính rời rạc của giá, hai yếu tố có thể tạo ra tự tương quan âm giả tạo trong chuỗi lợi suất quan sát được. Tiếp theo, chúng ta khám phá chênh lệch giá mua-bán (spread) và học được rằng sự “nảy giá” giữa mức bid và ask cũng là một nguồn gây ra tự tương quan âm, một insight quan trọng từ mô hình Roll. Cuối cùng, chúng ta đã tìm hiểu các lý thuyết kinh tế giải thích sự tồn tại của spread, bao gồm rủi ro tồn …