Hồi quy về trung bình, nghiệm đơn vị và dự báo Mean reversion, unit roots, and forecasting Hành vi dài hạn của chuỗi thời gian Trong bài học trước, chúng ta đã học cách xác định một chuỗi thời gian có “ổn định” hay không thông qua khái niệm tính dừng. Giờ đây, chúng ta sẽ đào sâu hơn vào ý nghĩa thực tế của nó. Một chuỗi dừng có một đặc tính rất hấp dẫn gọi là hồi quy về trung bình (mean reversion): dù có những cú sốc ngắn hạn đẩy chuỗi đi chệch hướng, nó luôn có xu hướng quay trở lại mức trung bình dài hạn của mình. Đây là một khái niệm nền tảng trong tài chính, ví dụ như khi cho rằng giá cổ phiếu bị định giá quá cao hoặc quá thấp cuối cùng sẽ quay trở lại giá trị thực của nó. Tuy nhiên, không phải tất cả các chuỗi kinh tế đều có hành vi “ngoan ngoãn” như vậy. Rất nhiều chuỗi, như GDP danh nghĩa hay chỉ số giá …